С 16 января 2021 года в Казахстане возможно осуществлять «частное размещение» негосударственных облигаций, т.е., размещение облигаций среди ограниченного круга инвесторов.¹

В принципе, эмитент негосударственных облигаций мог и раньше размещать свои облигации в Казахстане пользу определенных инвесторов (например, путем проведения подписки на организованном рынке). Однако, разумно ожидать, что в отношении новой концепции частного размещения будут установлены менее обременительные требования к выпуску соответствующих облигаций.

Так, условия выпуска негосударственных облигаций, подлежащих частному размещению, должны определяться «частным меморандумом», требования к содержанию которого будут отдельно установлены в соответствующем постановлении Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка. На дату публикации настоящего сообщения, проект данного постановления отсутствует в публичном доступе.

Отдельно следует отметить, что частное размещение негосударственных облигаций возможно только среди «квалифицированных инвесторов». При этом, количество таких инвесторов не должно превышать пятидесяти.

Во избежание сомнений, негосударственные облигации, размещенные частным способом, могут быть включены в официальный список Казахстанской фондовой биржи.

Мы следим за развитием ситуации и будем информировать Вас о всех существенных изменениях.

1. Закон Республики Казахстан от 2 января 2021 года № 399-VI «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам восстановления экономического роста».↩